Markten

Gisteren sloot de AEX met een verlies van 1,18% in lijn met Europa. Wall Street sloot beduidend negatief. De Dow Jones daalde met 1,54%, de S&P500 verloor 2,11% en de Nasdaq sloot lager met 2,84%.

Het sentiment op de Aziatische markten deze ochtend is negatief. In Japan staat de Nikkei 225 op een verlies van 2,3%. In Hong Kong daalt de Hang Seng met 0,2% en de HS China Enterprises staat op een min van 0,6%. In China staat de CSI 300 index op een verlies van 0,3% en daalt de index van Shanghai met 0,3%.

De prijs van NYMEX WTI Crude Oil staat lager met 0,3%, waarmee de prijs per vat op $ 80,96 staat. Goud staat 0,3% hoger en noteert $ 1.664,86. De Euro is nagenoeg vlak ten opzichte van de US Dollar en komt daarmee uit op een stand van EUR/USD 0,9813. Bitcoin daalt vanmorgen met 0,4% in de afgelopen 24 uur wat de koers brengt op een stand van $ 19.480.

Technische Analyse

AEX

De trend voor de kortetermijn van de AEX is Negatief. Donderdag werd een slotkoers van 633,6 bereikt na een daling van -1,2%, met deze slotkoers noteert de AEX de laagste koers sinds medio december 2020. Een overtuigende doorbraak van de koersbodem op 635,8 die momenteel wordt getest, wordt verwacht. Dit zou direct een sterke bevestiging zijn van de dalende trend. Negatief signaal: - De Stochastics staat zeer laag met een stand van 8. Dit geeft aan dat het neerwaartse momentum krachtig is, maar een opwaartse koersreactie wordt hierdoor waarschijnlijker. De indicatoren voor de korte termijn van de AEX wijzen per saldo op een neerwaartse trend (MACD(<)0, Stochastics(<)50, MA50 daalt) met een negatief momentum (MACD onder signaallijn, koers(<)MA50). Dit onderschrijft het negatieve advies. Tekst en advies zijn gebaseerd op de slotkoers van donderdag 29 september 2022.

Beleggers die willen anticiperen op een stijging van de AEX kunnen een hefboomproduct BEST Turbo Long kiezen met een stop-loss op 566,9091 (ISIN: DE000KB8FB22).

Beleggers die willen anticiperen op een daling van de AEX kunnen een hefboomproduct BEST Turbo Short kiezen met een stop-loss op 719,8913 (ISIN: DE000KG8NZW6).

Adyen

De trend voor de kortetermijn van Adyen is Negatief. Donderdag bedroeg de slotkoers € 1.241 (-2,4%), sinds medio juni 2022 heeft Adyen niet meer zo laag gestaan als nu. de huidige negatieve trend werd mede geïnitieerd nadat het VG 40 neerwaarts krulde. Het eerste koersdoel van de huidige neergaande beweging is de bodem op € 1.155. Een doorbraak is mogelijk en zou een stevige bevestiging zijn van de dalende trend. Negatief signaal: - De Stochastics staat zeer laag met een stand van 8. Dit geeft aan dat het neerwaartse momentum krachtig is, maar een opwaartse koersreactie wordt hierdoor waarschijnlijker. De indicatoren voor de korte termijn van Adyen wijzen per saldo op een neerwaartse trend (MACD(<)0, Stochastics(<)50, MA50 daalt) met een negatief momentum (MACD onder signaallijn, koers(<)MA50). Dit onderschrijft het negatieve advies. Tekst en advies zijn gebaseerd op de slotkoers van donderdag 29 september 2022.

Beleggers die willen anticiperen op een stijging van Adyen kunnen een hefboomproduct BEST Turbo Long kiezen met een stop-loss op € 915,5230 (ISIN: DE000KG401N4).

Beleggers die willen anticiperen op een daling van Adyen kunnen een hefboomproduct BEST Turbo Short kiezen met een stop-loss op € 1.548,7174 (ISIN: DE000KG8MPR9).

Macro Economisch Nieuws
De Nederlandse inflatie is volgens de Europees geharmoniseerde consumentenprijsindex gestegen naar 17,1% in september op jaarbasis, na 13,7% in augustus, een nieuw record. De gestegen energieprijzen zijn een belangrijke oorzaak. Deze zijn op jaarbasis met 114% gestegen in september.

De afzetprijzen van de Nederlandse industrie zijn in augustus op jaarbasis gestegen met 24,6%, na 28,0% in juli en 30,3% in juni. Deze grote prijsstijgingen worden voornamelijk gedreven door toegenomen prijzen van energie, grondstoffen en vervoer. Op maandbasis namen de prijzen in augustus gedaald met 1,7%, zowel op de binnenlandse als de buitenlandse markt.

De Nederlandse detailhandelomzet is in augustus met 1,7% toegenomen op jaarbasis, terwijl de volumes met 6,0% afnamen. Voor juli was de omzet toename 5,1% en in juni 0,7%.

De Japanse industriële productie is in augustus met 2,7% gestegen op maandbasis, flink hoger dan verwachting van 0,2% van economen. In juli was de productiestijging 0,8%. Op jaarbasis was de toename 5,1% in augustus, versus een afname in juli van 2,0%.

Ook de Japanse detailhandelsverkopen zijn in augustus toegenomen en wel met 4,1% op jaarbasis, vergeleken met 2,4% de maand ervoor.

Verder is het Japanse consumentenvertrouwen gedaald in september: de vertrouwensindex daalde naar 30,8 van 32,5 in augustus.

Op basis van cijfers van S&P Global is de Chinese industrie harder gekrompen in september dan in augustus. De inkoopmanagersindex daalde van 49,5 in augustus naar 48,1. Een indexwaarde van boven de 50 geeft groei weer, onder de 50 krimp.

Daarnaast is op basis van overheidscijfers de Chinese inkoopmanagersindex voor de dienstensector uitgekomen op 50,6 in september, tegen 52,6 in augustus. Voor de Chinese industrie nam de inkoopmanagersindex toe tot 50,1 in september, bij een verwachting van 49,8, na een indexstand van 49,4 in augustus.

Agenda vrijdag 30 september 2022
Macro Economisch
• 00:00 Internationale handel – Q2, Nederland
• 00:50 Detailhandelsverkopen – augustus, Japan
• 00:50 Industriële productie – augustus (voorlopig), Japan
• 03:30 Inkoopmanagersindex industrie en diensten – september, China
• 03:45 Inkoopmanagersindex industrie Caixin – september, China
• 06:30 Detailhandelsverkopen – augustus, Nederland
• 06:30 Producentenprijzen – augustus, Nederland
• 07:00 Consumentenvertrouwen – september, Japan
• 08:00 Detailhandelsverkopen – augustus, Duitsland
• 08:00 Economische groei – Q2 (definitief), UK
• 08:45 Inflatie – september (voorlopig), Frankrijk
• 09:55 Werkloosheid – september, Duitsland
• 11:00 Inflatie – september (voorlopig), eurozone
• 14:30 Persoonlijke inkomens en PCE-inflatie – augustus, USA
• 15:45 Inkoopmanagersindex Chicago – september, USA
• 16:00 Consumentenvertrouwen Michigan – september (definitief), USA

Bedrijfscijfers
• Ctac, beleggersdag
• Hunter Douglas, jaarvergadering
• Philips, BAVA over nieuwe CEO
• Vivoryon, halfjaarcijfers

Disclaimer 
VDVM geeft onafhankelijk advies en commentaar op de internationale financiële markten. Het Turbobericht is een product van VDVM. VDVM is een handelsnaam van Vlug, Davids & Van Mourik B.V. Auteur Arent Thijsen is directeur bij VDVM (www.vdvm.nl).

Alle eigendomsrechten van deze communicatie en zijn inhoud zijn eigendom van Citi. De inhoud van deze communicatie reflecteert niet de mening van Citi maar uitsluitend de mening van de auteur. Ondanks dat de informatie van dit document zorgvuldig in elkaar is gezet door de auteur, gebaseerd op bronnen die de auteur als betrouwbaar beschouwt, kan er geen enkele aansprakelijkheid voor de juistheid, volledigheid en/of kwaliteit van de informatie worden aanvaard. Het herdistribueren en/of kopiëren van dit document zijn alleen toegestaan in overeenstemming met wettelijke regulering of met voorafgaande schriftelijke toestemming van Citi. De auteur, Citi en/of enige Citigroup Inc. entiteiten zijn niet aansprakelijk voor directe en/of indirecte schade, die voortvloeien uit het gebruik van informatie uit deze communicatie. 

Deze publicatie is uitsluitend bedoeld ter informatie en is geen aanbod, noch uitnodiging of advies tot het kopen en / of verkopen van een product. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. 

Citigroup Global Markets Deutschland AG en/of aan haar gelieerde ondernemingen handelen regelmatig op de AEX-Index, of op producten die gelieerd zijn aan de AEX-Index als market maker of opdrachtgever. Het is mogelijk dat deze instellingen verschillende vormen van business relaties hebben met de uitgever van betrekkelijke producten en hierdoor vertrouwelijke informatie kunnen krijgen betreffende zulke producten of diens onderliggende waarden. Verder willen wij u erop wijzen dat wij posities kunnen aanhouden op alle relevante producten of gelieerde producten op de onderliggende waarden, zoals hedge posities, welke een nadelige invloed kunnen hebben op de prijs, quote, index en/of andere factoren en hierdoor op de waarde van de relevante producten.

Het prospectus van Citi Turbo’s en Limited Turbo’s  is verkrijgbaar bij Citigroup Global Markets Europe AG, New issues and Structuring, Frankfurt Welle -Reuterweg 16- 60323 Frankfurt am Main, Duitsland (www.citifirst.com). Een beslissing om van Citi Turbo’s en Limited Turbo’s  te kopen dient uitsluitend gebaseerd te zijn op het prospectus.

Potentiële beleggers moeten bewust zijn van de risico’s verbonden aan financiële producten, zoals geheel kapitaalverlies, en moeten alleen beslissen in zulke producten te investeren, na voldoende beoordeling gebaseerd op het prospectus, welke verkregen kan worden bij de uitgevende instelling, in overleg met hun eigen deskundige adviseurs, waarbij ze in overweging moeten nemen of deze producten al dan niet passen binnen hun eigen beleggingsstrategie.

"AEX®" en "AEX-index® zijn geregistreerde merken van Euronext N.V of van één van de aan haar gelieerde ondernemingen. Euronext Indices B.V. heeft alle eigendomsrechten betreffende de Index. Op geen enkele manier sponsort, beaamt Euronext Indices B.V. het aanbod van het product, noch is zij enigszins betrokken bij de uitgifte. Euronext Indices B.V is niet aansprakelijk voor welke partij dan ook, voor onnauwkeurigheden in de gegevens waarop de Index is gebaseerd, voor fouten, vergissingen of verzuim in de berekening en/of verspreiding van de Index of voor de manier waarop deze wordt toegepast in verband met de uitgifte en het aanbod daarvan.