De standen van de futures duiden op een hogere opening van de AEX!
De volatiliteit is weer flink aan het toenemen doordat er veel onzekerheden boven de markt blijven hangen en het cijferseizoen voor flinke verrassingen kan zorgen. Het gevaar blijft dat het beeld vertroebeld raakt maar telkens is er wel een moment waarbij de geldkraan redding lijkt te bieden zolang centrale banken ook daadwerkelijk blijven ondersteunen.
Wall Street kende dinsdag opnieuw een kantelpunt en dit keer ging het de goede kant op want eerdere verliezen en zorgen werden aan de kant geschoven na nieuwe uitspraken van de Fed. De Dow steeg 2,1%, de S&P500 sloot 1,3% hoger en de Nasdaq kon een behoorlijk verlies ombuigen naar een winst van 0,9%. Na de schermutselingen over de handel heeft Trump nu ook sancties afgekondigd tegen China vanwege de invoering van de veiligheidswet van Hong Kong en dat is ook terug te zien in Azië waar China 1,4% lager noteert en Hong Kong een verlies laat zien van 0,2%. In Japan staat de Nikkei, voor sluiting, wel op een winst van 1,5%. De BoJ maakte bekend dat er geen limiet wordt gehanteerd bij het opkopen van lange staatsschulden. De Crude Oil Future noteert USD 40,45 bij een EUR/USD op 1,13965.
Vanmorgen waren er al cijfers van Nederland over de internationale handel met een export die in mei op jaarbasis met 11,8% is gedaald. (april was -13,8%). Volgens het CBS is het conjunctuur beeld in juli verder verzwakt met 11 van de 13 indicatoren die onder de lange trend noteren. Op de agenda staan om 08.00 uur uit Engeland de inflatie en de producentenprijzen over juni en vanmiddag uit de VS om 14.30 uur de handelsbalans over juni, om 15.15 uur de industriële productie over juni en om 16.30 uur de wekelijkse olievoorraden. Bedrijfscijfers waren er vanmorgen van ASML (één derde meer omzet) en TomTom (maakt verlies bekend). Uit het buitenland volgen Tele2, Burberry, UnitedHealth, Goldman Sachs en nabeurs Alcoa.
Het was dinsdag weer zo'n handelsdag waarop van alles gebeurde. Zo liet China weten dat er sancties worden opgelegd legen Lockheed Martin vanwege betrokkenheid bij de verkoop van wapens aan Taiwan. Verder maakte Engeland een onverwachte draai door Huawei alsnog niet toe te laten voor het 5G netwerk aldaar. Het mag duidelijk zijn dat dit soort besluiten veelal aanleiding kunnen zijn tot meer heibel over handel en dat is per saldo nooit goed voor de financiële markten.
De AEX opende gisteren lager op 571,44 punten en dat was vooral een reactie op de verliezen die op Wall Street, aan het eind van de handel op maandag, verschenen als gevolg van nieuwe zorgen over het aantal besmettingen in met name de staat Californië. Voorbeurs vielen de cijfers over de export van China duidelijk mee (+0,5% op jaarbasis) en blijft Japan nog aanmodderen met een flinke krimp (-8,9%) van de industriële productie. De aandacht zou vooral uitgaan naar de kwartaalcijfers van enkele grote financiële instellingen en enkele macro-economische cijfers. Van Duitsland werd bekend dat de inflatie in juni, volgens een nieuwe meting, zal uitkomen op 0,9% op jaarbasis en het economisch sentiment is iets afgenomen met een ZEW-index die zakte van 63,4 naar 59,3 in juli. Dat het in Engeland niet goed gaat mag blijken uit zwakke cijfers over de maand mei met een economische krimp en een afname van de industriële productie met ieder ruim 19%. Bij de handelsbalans werd een overschot omgezet naar een tekort van 1,7 mrd pond. De AEX zag het verlies ondertussen al oplopen met 566,37 punten als laagste stand om vervolgens weer iets te herstellen en lang zijwaarts te bewegen rond de 570 punten. De industriële productie binnen de Eurozone lag in mei ruim 12% lager na een daling van ruim 18% in april en uit de VS kwam het nieuws dat het ondernemersvertrouwen onder mkb'ers in juni is gestegen van 94,4 naar 100,6 en de inflatie in juni kwam uit op 0,6% waar 0,5% was voorzien. Bedrijfscijfers waren er van JP Morgan Chase, Citigroup, Wells Fargo en Delta Airlines met de beste papieren voor JP Morgan Chase maar terwijl het aandeel wel hoger kon openen slonk de winst al snel naar een slotstand van maandag. Klappen waren er voor Wells Fargo dat ruim 5% in de min staat terwijl Citi Group en Delta Airlines ieder zo'n 2,5% lager staan. Wall Street kende een wisselende en volatiele start van de handel en toen de tech-aandelen verder onder druk kwamen te staan liep het verlies van de AEX ook weer op onder aanvoering van Prosus, ASML, ASMI en Adyen. De Dow begon wel hoger en dat kwam mede door een herstel van de olieprijs. Volgens de OPEC is de krimp van vraag naar olie toch aan het afnemen al blijft iedereen nog voorzichtig met echte voorspellingen. Met een herstel in het laatste uur kon het verlies van de AEX worden beperkt tot 1,1% en een slotstand van 572,51 punten. De DAX verloor 0,8% en de Euro STOXX50 zakte 0,85%.
Grootste stijger binnen de AEX was het aandeel NN Group dat 3% hoger kon sluiten. ASR Nederland steeg 1,7% en Royal Dutch Shell met Aegon wonnen ieder 1,55. Bij de AMX steeg Vopak 1,9%, Signify herstelde 1,8% en SBM Offshore sloot 1,5% hoger.
Grootste daler binnen de AEX was Galapagos dat 4,1% verloor. Prosus zakte 3,45% en het aandeel Adyen sloot 2,9% lager. Bij de AMX verloor Basic Fit 4,4%, Besi leverde 4,2% in en het aandeel PostNL 3,8%.
De trend voor de korte termijn van de AEX-index is Positief.
Met een daling van 1.1% werd dinsdag een slotkoers van EUR 572.5 bereikt. Per saldo is de koers de afgelopen 5 dagen met 0.5% gedaald. De nieuwe opwaartse richting van het VG 40 op EUR 522.8 initieerde mede de huidige positieve trend. Een symmetrische driehoek formatie wordt gevormd. Een voortzetting van de opwaartse trend is hierdoor waarschijnlijk. Bij een doorbraak van de bovenkant van het patroon, dat momenteel wordt getest, op EUR 572.8 wordt de positieve trend bevestigd. Ondanks het teruglopende momentum verwachten wij op korte termijn een uitbraak waarna hogere koersen in het verschiet liggen. Negatief signaal: een neerwaartse koerskloof. De indicatoren voor de korte termijn van de AEX-index wijzen per saldo op een opwaartse trend (MACD(>)0, Stochastics(>)50, MA50 stijgt) met een positief momentum (signaallijn Stochastics stijgt, koers(>)MA50). Dit onderschrijft het positieve advies. Tekst en advies zijn gebaseerd op de slotkoers van dinsdag 14 juli 2020.
Beleggers die willen anticiperen op een stijging van de AEX kunnen een hefboomproduct BEST Turbo Long kiezen met een stop-loss op 551,85 (ISIN: DE000KB5P1P5).
Beleggers die willen anticiperen op een daling van de AEX kunnen een hefboomproduct BEST Turbo Short kiezen met een stop-loss op 590,36 (ISIN: DE000KA991L4).
De trend voor de korte termijn van Arcelor Mittal is Positief.
Dinsdag bedroeg de slotkoers EUR 10.2 ( -1.8%). Over de afgelopen 5 dagen bedraagt de stijging 0.4%. De trend werd positief nadat de signaallijn de MACD indicator bij een koers van EUR 8.95 opwaarts doorbrak. Het aandeel bevindt zich aan de bovenkant van een kop-en-schouder formatie. Bij een duidelijke doorbraak van deze grens op EUR 10.75 wordt de positieve trend bevestigd. Wij verwachten op korte termijn een uitbraak waarna hogere koersen in het verschiet liggen. Positief signaal: de Stochastics staat zeer hoog met een stand van 81. Dit geeft aan dat het opwaartse momentum krachtig is, maar een neerwaartse koersreactie wordt hierdoor waarschijnlijker. De indicatoren voor de korte termijn (MACD, Stochastics, MA50) van Arcelor Mittal zijn unaniem en wijzen op een opwaartse trend met een positief momentum. Dit onderschrijft het positieve advies. Tekst en advies zijn gebaseerd op de slotkoers van dinsdag 14 juli 2020.
Beleggers die willen anticiperen op een stijging van van Arcelor Mittal kunnen een hefboomproduct Best Turbo Long kiezen met een stop-loss op 9,50 (ISIN: DE000KB5PSC9).
Beleggers die willen anticiperen op een daling van Arcelor Mittal kunnen een hefboomproduct Best Turbo Short kiezen met een stop-loss 11,41 (ISIN: DE000KA99XA8).
Disclaimer
VDVM geeft onafhankelijk advies en commentaar op de internationale financiële markten. Het Turbobericht een product van VDVM. VDVM is een handelsnaam van Vlug, Davids & Van Mourik B.V. Auteur Arent Thijsen is directeur bij VDVM (www.vdvm.nl). Arent Thijsen heeft geen beleggingen in de financiele instrumenten waarover een advies wordt gegeven in dit bericht.
Alle eigendomsrechten van deze communicatie en zijn inhoud zijn eigendom van Citigroup Global Markets Europe AG, hierna te noemen Citi. De inhoud van deze communicatie reflecteert niet de mening van Citi maar uitsluitend de mening van de auteur. Ondanks dat de informatie van dit document zorgvuldig in elkaar is gezet door de auteur, gebaseerd op bronnen die de auteur als betrouwbaar beschouwt, kan er geen enkele aansprakelijkheid voor de juistheid, volledigheid en/of kwaliteit van de informatie worden aanvaard. Het herdistribueren en/of kopiëren van dit document zijn alleen toegestaan in overeenstemming met wettelijke regulering of met voorafgaande schriftelijke toestemming van Citi. De auteur, Citi en/of enige Citigroup Inc. entiteiten zijn niet aansprakelijk voor directe en/of indirecte schade, die voortvloeien uit het gebruik van informatie uit deze communicatie.
Het prospectus van Citi Turbo’s en Limited Turbo’s is verkrijgbaar bij Citigroup Global Markets Europe AG, New issues and Structuring, Frankfurt Welle -Reuterweg 16- 60323 Frankfurt am Main, Duitsland (www.citifirst.com). Een beslissing om van Citi Turbo’s en Limited Turbo’s te kopen dient uitsluitend gebaseerd te zijn op het prospectus.