De standen van de futures duiden op een lagere opening van de AEX!

Tot nu toe waren de economische gevolgen van het coronavirus niet goed zichtbaar doordat de gepubliceerde cijfers betrekking hadden op een periode die voor de crisis lag. Vanaf vandaag komt hier verandering in wanneer beleggers inzicht krijgen bij de inkoopmanagersindex van de industrie over maart en vanmiddag het ADP-banenrapport van de VS bekend wordt gemaakt.
Wall Street sloot dinsdag lager doordat de ernst van de crisis steeds verder begint door te dringen. De Dow verloor 1,8%, de S&P500 sloot 1,6% lager en de Nasdaq leverde 0,95% in. Azië laat opnieuw een gemengd beeld zien met China dat nog 0,3% hoger staat. Na de meevallende cijfers van de overheid die dinsdag bekend werden gemaakt kwam vanmorgen onderzoeksbureau Markit en Caixin eveneens met de bevestiging dat de industrie van China weer groeit met een inkoopmanagersindex die in maart steeg van 40,3 naar 50,1. De situatie in Japan is verder verslechterd want daar kromp de industrie verder van 47,8 naar 44,8. Ook het Tankan-rapport van Japan bevestigt de economische zorgen voor Japan met een maakindustrie die in het eerste kwartaal is gedaald naar het laagste niveau in de afgelopen 7 jaar. De Nikkei staat in Japan dan ook lager en noteert vlak voor sluiting een verlies van 2,8%. Hong Kong noteert 1,4% lager. De Crude Oil Future noteert USD 20,50 bij een EUR/USD op 1,10259.

Cijfers over de industrie (maart) volgen nog van Nederland (09.00 uur), Spanje (09.15 uur), Italië (09.45 uur), Frankrijk (09.50 uur), Duitsland (09.55 uur), de Eurozone (10.00 uur), Engeland (10.30 uur) en de VS (15.45 uur Markit en om 16.00 uur ISM). Het ADP-banenrapport wordt om 14.15 uur bekend gemaakt en om 16.30 uur volgen nog de wekelijkse olievoorraden.

Het eerste kwartaal van 2020 is voor beleggers slecht verlopen. Met vooral in maart een dramatische correctie en inmiddels toch ook weer een licht herstel. Dinsdagmorgen waren er cijfers van de Chinese overheid die er op wijzen dat de economie in maart weer aan het herstellen. Doordat de ellende in China begonnen is wordt er met spanning uitgekeken naar een bevestiging van een economisch herstel dat ook bepalend zal zijn voor de rest van de wereld.

De AEX opende gisteren hoger op 480,90 punten waarbij de winst volledig te danken was aan meevallende cijfers over de Chinese economie. Gedurende de ochtend kon de winst worden uitgebreid met ruim 486 punten als hoogste niveau. De macrocijfers die tijdens de ochtendsessie bekend werden gemaakt hadden betrekking op een dalende inflatie in maart (Eurozone nog slechts 0,7% en Frankrijk 0,6%), een gelijkblijvende werkloosheid in Duitsland (maart +1000 = 5%) en de economische groei KW4 van Engeland bleef stabiel op 1,1%. Richting een lagere opening van Wall Street gaf de AEX de winst toch weer uit handen met 475,48 punten als laagste niveau. Uit de VS werd bekend dat Case Shiller huizenprijzenindex in januari op maandbasis met 0,1% is afgenomen en de bedrijvigheid in Chicago nam af van 48,9 in februari tot 47,8 in maart. Klein lichtpuntje was de kleinere daling van het consumentenvertrouwen in maart. Het cijfer van de Conference Board zakte wel van 132,6 tot 120 maar lag duidelijk boven de 110 die voorzien werd. De opening van Wall Street viel uiteindelijk niet tegen en gaf een nieuwe impuls aan de AEX waar Royal Dutch Shell opnieuw één van de smaakmakers was. De graadmeter van Amsterdam sloot 1,6% hoger op 483,14 punten. De DAX steeg 1,2% en de Euro STOXX50 sloot 0,8% hoger.

Grootste stijger binnen de AEX was het aandeel ArcelorMittal dat 8,6% kon herstellen nadat het bedrijf bekend maakte dat de productie zal worden verlaagd. Royal Dutch Shell kon 7,6% herstellen en Unibail Rodamco 5,1%. Binnen de AMX steeg het aandeel WDP 11,8%, Aperam sloot 8,65 hoger en Boskalis 8,1%.

Bij de AEX verloor ING nog eens 4,2%, Akzo Nobel liet de doelstelling los en sloot 2,9% lager en Adyen verloor 1,7%. In de AMX verloor Eurocommercial 1,9%, FlowTraders sloot 1,7% lager en het aandeel BAM leverde 1,3% in.

De trend voor de korte termijn van de AEX-index is Negatief.

Door een stijging van 1.6% lag de slotkoers op EUR 483.4. De stijging van de afgelopen 5 dagen bedraagt in totaal 4.7%. Er is sprake van een opwaartse correctie na de vorming van een hogere koersbodem. Een lagere koerstop op EUR 446.6 is noodzakelijk om de huidige trend in stand te houden. Het niveau wordt momenteel getest en is reeds doorbroken, maar nog niet overtuigend genoeg. Positief signaalis het bereiken van een 10 daags hoogtepunt. De indicatoren voor de korte termijn van de AEX-index wijzen per saldo op een neerwaartse trend (MACD(<)0, MA50 daalt) maar met een positief momentum (MACD boven signaallijn, signaallijn Stochastics stijgt). Dit geeft aan dat er sprake is van een opwaartse correctie in de dalende trend. Tekst en advies zijn gebaseerd op de slotkoers van dinsdag 31 maart 2020.

Beleggers die willen anticiperen op een stijging van de AEX kunnen een hefboomproduct BEST Turbo Long kiezen met een stop-loss op 440,10 (ISIN: DE000KB093Z8).

Beleggers die willen anticiperen op een daling van de AEX kunnen een hefboomproduct BEST Turbo Short kiezen met een stop-loss op 501,53 (ISIN: DE000KB07611).

De trend voor de korte termijn van Heineken is Negatief.

Met een stijging van 4.3% werd dinsdag een slotkoers van EUR 76.16 bereikt. In totaal is de koers de afgelopen 5 dagen met 6.6% gestegen, over de afgelopen 5 handelsdagen is dit de grootste stijging sinds medio februari 2019. De nieuwe neerwaartse richting van het VG 40 begin maart 1920 op EUR 91.06 initieerde mede de huidige negatieve trend. Er is sprake van een opwaartse correctie na de vorming van een lagere koersbodem. De indicatoren voor de korte termijn van Heineken wijzen per saldo op een neerwaartse trend (MACD(<)0, Stochastics(<)50, MA50 daalt) maar met een positief momentum (MACD boven signaallijn, signaallijn Stochastics stijgt). Dit geeft aan dat er sprake is van een opwaartse correctie in de dalende trend. Tekst en advies zijn gebaseerd op de slotkoers van dinsdag 31 maart 2020.

Beleggers die willen anticiperen op een stijging van Heineken kunnen een hefboomproduct Best Turbo Long kiezen met een stop-loss op 70,01 (ISIN: DE000KB095E8).

Beleggers die willen anticiperen op een daling van Heineken kunnen een hefboomproduct Best Turbo Short kiezen met een stop-loss 84,92 (ISIN: DE000KB07XP7).

Disclaimer
VDVM geeft onafhankelijk advies en commentaar op de internationale financiële markten. Het Turbobericht een product van VDVM. VDVM is een handelsnaam van Vlug, Davids & Van Mourik B.V. Auteur Arent Thijsen is directeur bij VDVM (www.vdvm.nl). Arent Thijsen heeft geen beleggingen in de financiele instrumenten waarover een advies wordt gegeven in dit bericht.

Alle eigendomsrechten van deze communicatie en zijn inhoud zijn eigendom van Citigroup Global Markets Europe AG, hierna te noemen Citi. De inhoud van deze communicatie reflecteert niet de mening van Citi maar uitsluitend de mening van de auteur. Ondanks dat de informatie van dit document zorgvuldig in elkaar is gezet door de auteur, gebaseerd op bronnen die de auteur als betrouwbaar beschouwt, kan er geen enkele aansprakelijkheid voor de juistheid, volledigheid en/of kwaliteit van de informatie worden aanvaard. Het herdistribueren en/of kopiëren van dit document zijn alleen toegestaan in overeenstemming met wettelijke regulering of met voorafgaande schriftelijke toestemming van Citi. De auteur, Citi en/of enige Citigroup Inc. entiteiten zijn niet aansprakelijk voor directe en/of indirecte schade, die voortvloeien uit het gebruik van informatie uit deze communicatie.

Het prospectus van Citi Turbo’s en Limited Turbo’s is verkrijgbaar bij Citigroup Global Markets Europe AG, New issues and Structuring, Frankfurt Welle -Reuterweg 16- 60323 Frankfurt am Main, Duitsland (www.citifirst.com). Een beslissing om van Citi Turbo’s en Limited Turbo’s te kopen dient uitsluitend gebaseerd te zijn op het prospectus.

Deze publicatie is uitsluitend bedoeld ter informatie en is geen aanbod, noch uitnodiging of advies tot het kopen en / of verkopen van een product. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.